Warum sind längere Zinsbindungen teurer und wie groß ist der typische Aufschlag ?

Kurzversion

Lange Zinsbindungen kosten mehr, weil die Bank für viele Jahre das Zinsänderungs- und Vorfälligkeitsrisiko übernimmt und die Absicherung dafür teurer ist. Typische Aufschläge gegenüber 10 Jahren liegen grob bei ca. +0,10 – 0,30 %-Punkten (15 Jahre), +0,20 – 0,60 %-Punkten (20 Jahre) und +0,50 – 1,20 %-Punkten (30 Jahre), je nach Markt, Bonität und Beleihung. Wenn Sie möchten, unterstützen wir Ihr Vorhaben.

ausführliche Erklärung

Der Zinssatz steigt mit der Laufzeit, weil die Bank über mehr Jahre Zinsänderungen und Refinanzierungskosten schultern muss (Laufzeit- und Zinsrisiko). Zusätzlich verteuern Vorfälligkeits- und Sondertilgungsoptionen das Produkt, denn aus Sicht der Bank besitzen lange Bindungen eine ungünstige „Negativ-Konvexität“: sinken die Marktzinsen, steigt die Wahrscheinlichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung. Zur Absicherung nutzt die Bank langfristige Refinanzierung (z. B. Pfandbriefe) und Zinsderivate, deren Preise mit der Laufzeit überproportional zunehmen. In der Praxis ergeben sich – ausgehend von einer 10-jährigen Bindung – häufig Aufschläge von etwa +0,10 – 0,30 %-Punkten für 15 Jahre, +0,20 – 0,60 %-Punkten für 20 Jahre und +0,50 – 1,20 %-Punkten für 30 Jahre. Die Spanne hängt maßgeblich von der Zinsstrukturkurve, Ihrer Bonität, der Beleihungsauslauf-Klasse (z. B. ≤60 %, 60–80 %, >80 %), Objektqualität, Tilgungssatz und von bankinternen Liquiditätskosten (LCR/NSFR) ab. Bei steiler Zinskurve sind Aufschläge tendenziell höher, bei flacher oder inverser Kurve können sie schrumpfen. Wer Flexibilität (Sondertilgung, Ratenwechsel, Teilentnahmen) wünscht, zahlt meist etwas mehr als bei sehr starren Tarifen. Beachten Sie außerdem, dass Aktionskonditionen einzelner Institute die Marktspanne temporär unter- oder überschreiten können. Uns ist klar, dass unsere Antworten selten Ihre exakte Situation widerspiegeln – kontaktieren Sie uns und wir können Sie u.U. konkret unterstützen und voranbringen :-)