Ein Darlehen mit endfälliger Tilgung ist ein Kredit, bei dem während der Laufzeit nur die Zinsen gezahlt werden und die gesamte Darlehenssumme erst am Ende der Laufzeit zurückgezahlt wird. Diese Tilgungsform wird häufig mit einem Sparplan oder einer Lebensversicherung kombiniert, um das Kapital zum Laufzeitende anzusparen. Ein Darlehen mit endfälliger Tilgung erfordert eine sorgfältige Finanzplanung und wird oft bei Immobilienfinanzierungen eingesetzt.

Ein Darlehen mit endfälliger Tilgung ist eine besondere Form der Kreditrückzahlung, bei der der Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit nur die anfallenden Zinsen begleicht, während die Rückzahlung des gesamten geliehenen Kapitals am Ende der Laufzeit in einer Summe erfolgt. Diese Form der Tilgung unterscheidet sich damit wesentlich von einem Annuitätendarlehen, bei dem Zins- und Tilgungsanteile regelmäßig kombiniert zurückgezahlt werden. Der Vorteil eines Darlehens mit endfälliger Tilgung liegt darin, dass die monatliche Belastung während der Laufzeit durch den Wegfall der Tilgung zunächst geringer ausfällt, was die Liquidität erhöht. Um die Rückzahlung des Darlehens am Ende der Laufzeit sicherzustellen, wird in der Regel parallel ein Vermögensaufbau betrieben, zum Beispiel in Form eines Sparvertrags, einer Lebensversicherung oder eines Investmentdepots. Diese Ansparformen dienen als Tilgungsersatz und müssen sorgfältig geplant werden, da ansonsten die Rückzahlung gefährdet ist. Bei Immobilienfinanzierungen wird ein solches Darlehen häufig eingesetzt, wenn steuerliche Vorteile genutzt werden sollen, etwa bei vermieteten Objekten, da die vollen Zinsen über die gesamte Laufzeit hinweg steuerlich absetzbar bleiben. Diese Konstruktion eignet sich jedoch nur für Personen mit hohem Einkommen, langfristiger Planungssicherheit und Erfahrung im Umgang mit Kapitalanlagen. Der Kreditgeber verlangt häufig zusätzliche Sicherheiten, insbesondere wenn die Tilgung vom Erfolg eines externen Kapitalaufbaus abhängt. Eine realistische Einschätzung der Ertragskraft der gewählten Sparform ist essenziell, da Kursverluste oder niedrige Verzinsung das Risiko erhöhen können, die Rückzahlungssumme am Laufzeitende nicht vollständig aufbringen zu können. Die Zinskosten insgesamt sind bei einem Darlehen mit endfälliger Tilgung in der Regel höher als bei einem klassischen Tilgungsdarlehen, da über die gesamte Laufzeit die volle Darlehenssumme verzinst wird. Diese Finanzierung erfordert daher eine gründliche Beratung, klare vertragliche Regelungen und eine realistische Liquiditätsplanung.

Ein Kapitalanleger finanziert eine vermietete Immobilie mit einem Kaufpreis von 950.000 Euro. Er nimmt dafür ein Darlehen mit endfälliger Tilgung über 850.000 Euro auf, mit einer Laufzeit von 15 Jahren und einem Zinssatz von 3,2 % p.a. Während der Laufzeit zahlt er jährlich 27.200 Euro an Zinsen, jedoch keine Tilgung. Parallel zahlt er in eine Lebensversicherung ein, die zum Laufzeitende eine Auszahlung in Höhe von 850.000 Euro verspricht. Damit kann er das Darlehen mit endfälliger Tilgung vollständig zurückzahlen, sofern der Kapitalaufbau planmäßig verläuft.

Ein Darlehen mit endfälliger Tilgung ist ein Kredit, bei dem nur die Zinsen gezahlt werden und die Tilgung am Ende erfolgt. Diese Finanzierungsform erfordert eine parallele Kapitalanlage und eignet sich vor allem für gut verdienende Kapitalanleger. Durch die steuerliche Absetzbarkeit der Zinsen kann ein Darlehen mit endfälliger Tilgung bei vermieteten Immobilien vorteilhaft sein.