Die ertragsorientierte Finanzierung berücksichtigt bei der Kreditvergabe primär die erwarteten Einnahmen aus einer Immobilie oder einem Projekt.

Die ertragsorientierte Finanzierung ist eine Form der Finanzierung, bei der nicht nur der aktuelle Wert einer Immobilie oder eines Projekts als Sicherheit dient, sondern auch die zu erwartenden zukünftigen Erträge aus der Nutzung oder Verwertung der Immobilie in die Kalkulation mit einbezogen werden. Dies kann insbesondere bei Immobilienprojekten wie Mietwohnungen, Bürogebäuden oder Einkaufszentren von Bedeutung sein, wo die Einnahmen durch Mieten oder Pachten eine wesentliche Rolle spielen. Der Kreditgeber bewertet also nicht nur die Sicherheiten, sondern auch das Potenzial zur Generierung von laufenden Einnahmen, um die Rückzahlung des Darlehens zu gewährleisten. In der Praxis erfolgt die ertragsorientierte Finanzierung häufig durch die Berechnung von Kennzahlen wie der Mietrendite oder der Kapitalwertmethode, um sicherzustellen, dass die Einnahmen die Kreditkosten langfristig decken können. Diese Art der Finanzierung ist besonders interessant, wenn der Kreditnehmer über ein überzeugendes Geschäftsmodell oder eine stabile Einkommensquelle verfügt, aber möglicherweise nicht über das notwendige Eigenkapital, um die Finanzierung allein auf Sicherheiten Basis zu erhalten.

Angenommen, ein Investor möchte ein Bürogebäude im Wert von 800.000 Euro erwerben, das monatliche Mieteinnahmen in Höhe von 6.000 Euro generiert. Der Kreditgeber bewertet nicht nur den Wert des Gebäudes, sondern auch die jährlichen Mieteinnahmen von 72.000 Euro, die dazu verwendet werden, die Kreditzahlungen zu leisten. Bei einer jährlichen Rückzahlung von 50.000 Euro könnte der Kreditgeber basierend auf diesen Erträgen die Finanzierung gewähren, da die Einnahmen ausreichend sind, um die Tilgung und Zinsen zu bedienen.

Die ertragsorientierte Finanzierung basiert auf den zukünftigen Einnahmen aus der Nutzung einer Immobilie oder eines Projekts zur Sicherstellung der Darlehensrückzahlung. Sie wird besonders dann eingesetzt, wenn die zukünftigen Erträge eine wichtige Grundlage für die Kreditvergabe darstellen. Diese Finanzierungsform ist besonders für Investoren mit stabilen Einnahmequellen interessant.