Ein Festdarlehen ist ein Kredit, bei dem während der gesamten Laufzeit ausschließlich Zinsen gezahlt werden und die Tilgung in einer Summe am Ende erfolgt. Die monatliche Belastung bleibt dadurch vergleichsweise niedrig. Das Festdarlehen wird häufig mit parallelem Vermögensaufbau kombiniert, zum Beispiel über eine Lebensversicherung oder einen Bausparvertrag.

Das Festdarlehen ist eine besondere Form der Immobilienfinanzierung, bei der die Rückzahlung des aufgenommenen Kapitals nicht schrittweise in monatlichen Raten erfolgt, sondern erst am Ende der Laufzeit in einer einmaligen Summe. Während der gesamten Kreditlaufzeit zahlt der Darlehensnehmer ausschließlich die anfallenden Zinsen auf den vollen Darlehensbetrag, ohne das eigentliche Kapital zu tilgen. Diese Konstruktion führt zu gleichbleibend niedrigen monatlichen Belastungen, was insbesondere in Phasen hoher Zinsen oder bei variabler Liquiditätsplanung von Vorteil sein kann. Um die spätere Rückzahlung der gesamten Darlehenssumme sicherzustellen, wird das Festdarlehen in der Praxis regelmäßig mit einem sogenannten Tilgungsersatz kombiniert. Dieser Ersatz kann beispielsweise in Form einer Kapitallebensversicherung, eines Bausparvertrags oder eines Investmentdepots bestehen, in das der Kreditnehmer über die Laufzeit regelmäßig einzahlt. Zum Laufzeitende soll das angesparte Vermögen ausreichen, um das Festdarlehen vollständig zurückzuzahlen. Der Vorteil dieser Finanzierungsform liegt in der steuerlichen Absetzbarkeit der Zinsen (zum Beispiel bei vermieteten Immobilien) sowie in der Liquiditätsvorteilhaftigkeit. Der Nachteil besteht im Zinsrisiko bei Anschlussfinanzierungen sowie im Risiko, dass der Tilgungsersatz am Ende nicht ausreicht, um das Darlehen vollständig zu tilgen. Besonders geeignet ist das Festdarlehen für Kapitalanleger, die von Steuervorteilen profitieren möchten oder bei denen der Vermögensaufbau gesichert ist. Bei Selbstnutzern ist diese Darlehensform dagegen eher unüblich und sollte gut überlegt werden. Die Vertragsgestaltung eines Festdarlehens erfordert präzise Planung, klare Regelung des Tilgungsersatzes und eine sorgfältige Risikoabwägung.

Ein Anleger kauft eine vermietete Eigentumswohnung für 850.000 Euro und nimmt ein Festdarlehen in gleicher Höhe auf. Der Zinssatz beträgt 3,2 % p.a., die Laufzeit des Darlehens beträgt 20 Jahre. Während der gesamten Laufzeit zahlt der Darlehensnehmer nur Zinsen in Höhe von jährlich 27.200 Euro. Gleichzeitig spart er monatlich 1.000 Euro in eine fondsgebundene Lebensversicherung ein, deren prognostizierter Wert zum Laufzeitende etwa 850.000 Euro beträgt. Mit dem Auszahlungsbetrag der Lebensversicherung wird das Festdarlehen nach 20 Jahren vollständig getilgt. Die Fertigstellung des Vermögensaufbaus und die gesicherte Rückzahlung des Festdarlehens hängen allerdings vom tatsächlichen Kapitalertrag des Tilgungsersatzes ab.

Ein Festdarlehen ist ein Kreditmodell, bei dem während der Laufzeit nur Zinsen gezahlt werden und die Tilgung am Ende in einer Summe erfolgt. Es eignet sich besonders für Kapitalanleger mit parallelem Vermögensaufbau. Das Festdarlehen erfordert eine präzise Planung und birgt Chancen sowie Risiken.